Funciones principales del Banco de España

- Funciones principales del Banco de España:

+ Fabricación o emisión de dinero: Billetes y monedas, lo que se llama circulación fiduciaria (viene de fe, es decir, tenemos fe en el sistema).

+ Es banquero del estado. Hace el servicio de deuda publica, tesorería del estado, emisión y amortización de cupones, créditos al sector publico a través del I.C.O y anticipos al gobierno central y créditos a gobiernos regionales (Autonomías) y gobiernos locales (Ayuntamiento). Se le llama también Banco de Bancos, por lo cual es prestamista de regulación monetaria típicamente a bancos fijando el tipo de interés de lo que se llama INTERBANCARIO, que es el juego de créditos entre bancos mediante un mecanismo que es el MIBOR que es una aplicación de un termino ingles LIBOR (Tasa de interés ofrecida en Londres), luego Mibor es la Tasa de interés ofrecida en Madrid).

+ Coordinación del mercado interbancario.

+ Cámara de compensación que consiste en coordinar las operaciones del sistema.

+ Control de caminos: Función compartida con la Dirección General de transacciones exteriores que consiste en:

a) Centralizar la reserva de divisas.

b) Control de cobros y pagos con el exterior.

c) Autoridades administrativas.

d) Control de información de riesgos: elaborando información estadística y periódica que facilita a las instituciones y entidades financieras el conocimiento sobre concentración de riesgos por entidades.

e) Central de balances: procede de la acumulación de balances de empresas que una vez auditadas deben ser enviadas al Banco de España. Todo balance debe ser auditado.

f) Ejecución de la política monetaria mediante la cual establece:

1º Coeficiente de inversión.

2º Prestamos de regulación monetaria: Tienen como función que el sistema tenga fluidez suficiente para funcionar pero no exceso.

3º Operaciones de mercado abierto, es decir, compra y venta de títulos del tesoro.

4º Regulador del sistema del mercado de divisas frente al exterior.

g) El Banco de España tiene autonomía en algunos aspectos:

1º Fijar los tipos de interés.

2º Como consecuencia, el control de la inflación.

3º Establecer la paridad con otras monedas dentro de los acuerdos de España con el exterior.

- Bancos.

En España en la practica es un oligopolio de cinco bancos citados por orden de importancia:

+ Banco Santander (Banesto incluido).

+ Banco Bilbao Vizcaya.

+ Banco Central Hispano.

+ Argentaria: agregación de bancos públicos.

+ Banco Popular.

Estos detentan prácticamente el 70% u el 80% del negocio bancario. Hay una serie de bancos extranjeros algunos de los cuales pierden dinero todos los años. Piensan que con el tiempo harán más negocio.

+ Operaciones habituales que ejecutan los bancos.

Con carácter general hay unas normas a las que están sometidos:

1º Tienen libertad para establecer tipos de interés y comisiones a operarios que no estén sometidas a coeficientes por el Banco de España.

2º Coeficiente de caja: Supone para todas las instituciones que capten pasivo (admitan dinero) el 17% o el 20%, según la época, del dinero del banco debe quedar depositado en el banco, una parte de la cual (12%) es remunerado, la otra no.

3º Coeficiente de inversiones obligatorias: El 11% va a ser empleado o invertido en pagarés del tesoro lo que se denomina coeficiente de pagarés.

4º Coeficiente de garantía: Se calcula para cada banco por la relación entre recursos propios y riesgos asumidos por la entidad.

5º Los bancos tienen unas normas de saneamiento de activos como:

- Contabilización adecuada.

- Distribución idónea de los beneficios que conlleva dotaciones a reserva que incluyen provisiones de dinero para fondos de pensiones de sus empleados.

a) Medios de protección y control como por ejemplo: La creación de fondos de garantía de depósitos. El Banco de España garantiza hasta 3000 €.

b) Mercado de créditos sindicados: Mercado de créditos unidos unos a otros a un tipo de interés variable basados en el Mibor.

c) Todos los grandes bancos siguen un proceso de liberalización y renovación avanzada. Sus sistemas informáticos tienen que ser de primera línea.

- Banca Privada.

+ Captación de recursos (pasivo). Es tanto como depósitos de entidades publicas y particulares ya sea en cuentas corrientes, cartillas de ahorro y a plazo fijo.

+ Operaciones de créditos a corto, medio y largo plazo.

+ Descuentos de efectos comerciales.

+ Labores de mediadores como brokers y dealers colocando entre el publico títulos y artículos financieros.

+ Servicios de gestión y custodia de títulos.

+ Domiciliación de pagos.

+ Administración de patrimonios.

- Cajas de Ahorro.

Un conjunto de entidades que controla de un 20 a un 30% del negocio bancario. Su organización suprema es la C.E.C.A. (Confederación Española de Cajas de Ahorro). Se distingue del banco en:

+ Son entidades publicas, no sociedades anónimas.

+ Tiene un fin social. Su fin es obtener un beneficio pero no para repartirlo ni dárselo al gobierno.

Antes tenia carácter local para aceptar depósitos y para estimular mediante créditos y prestamos, la economía de la región. Hoy el carácter local ha desaparecido prácticamente, pero los fines son los mismos. Por razones de competitividad algunas cajas se han unido y funcionado bajo un nombre común, Caja España, para estar en condiciones de competir.

+ Características principales:

En su creación las cajas tienen una serie de limitaciones:

- Se requiere para su fundación un capital de 600.000 a 4.800.000 de euros.

- Los dos primeros años están bajo un control estricto, el número de sucursales esta limitado y no puede operar en moneda extranjera.

- A diferencia de los bancos son instituciones no lucrativas por lo que no pueden disponer libremente de los beneficios que se distribuyen en una parte a reservas y otra a la obra benéfico - social.

Los órganos supremos de las cajas son además de los de los bancos una Asamblea General, y los comunes como el Consejo de Administración, el Director General que tiene unas atribuciones enormes. Para ayudarle en su labor y control tiene dos comisiones:

+ Comisión de control.

+ Comisión de obras sociales.

Estos órganos son colegiados (formados por varias personas). El director general es un órgano unipersonal que puede suspender acuerdos del consejo de administración.

La obra benéfico - social financia actividades culturales, de asistencia social, deportivos, de ocio, etc.

La caja mayor en volumen es La Caixa y luego CajaMadrid.